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市场情绪偏谨慎【兴业证券期权水晶球20180108 任瞳/于明明】

(来源:网站编辑 2018-01-09 09:47)
文章正文

市场情绪偏谨慎

  兴业期权水晶球20180108

特别关注

  预测标的:上证50指数/上证50ETF

  预测分值:3分(情绪偏谨慎)

  目标日期:2018.1.9(周二)

简明观点:期权市场数据表明波动率风险溢价指标转向危险区域,认购认沽期权隐含波动率价差维持在中性区域,整体而言期权市场情绪偏谨慎。

风险提示:择时模型结论基于历史数据,在市场环境转变时模型存在失效的风险。

  1、市场回顾

上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价指标维持中性,认购认沽期权隐含波动率价差也维持在中性区域,整体而言期权市场多空情绪较为均衡。从标的日内走势来看,早盘开盘后标的持续上涨,午后呈震荡走势,尾盘小幅反弹,最终标的全天上涨0.38%,50指数上涨0.53%,标的走势略高于水晶球指数的预期。

  

  2、短期判断

截止到周一市场收盘,兴业期权水晶球择时指数转向3分(情绪偏谨慎),期权市场数据表明波动率风险溢价指标转向危险区域,认购认沽期权隐含波动率价差维持在中性区域,整体而言期权市场情绪偏谨慎。

  

  附表

  特别说明:自2017年5月4日起,水晶球策略择时因子有所调整,统计数据已调整至最新策略,以供参考!

  注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

  证券研究报告:《市场情绪偏谨慎——兴业期权水晶球预测日报20180108》

  对外发布时间:2018年1月8日

  报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

  本报告分析师 :

  任瞳

  SAC执业证书编号:S0190511080001

  于明明

  SAC执业证书编号:S0190514100003

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